Электронная библиотека Веда
Цели библиотеки
Скачать бесплатно
Доставка литературы
Доставка диссертаций
Размещение литературы
Контактные данные
Я ищу:
Библиотечный каталог российских и украинских диссертаций

Вы находитесь:
Диссертационные работы России
Технические науки
Управление в социальных и экономических системах

Диссертационная работа:

Френкель Михаил Борисович. Моделирование процесса управления портфелем ценных бумаг в условиях неопределенности : диссертация ... кандидата технических наук : 05.13.10.- Астрахань, 2006.- 165 с.: ил. РГБ ОД, 61 07-5/927

смотреть содержание
смотреть введение
Содержание к работе:

Введение 5

1. Проблема управления портфелем ценных бумаг и анализ методов ее решения 15

1.1 Анализ рынка ценных бумаг 15

1.2 Обзор методов анализа рынка ценных бумаг 22

1.2.1 Технический анализ 22

1.2.2 Фундаментальный анализ 27

1.3 Обзор различных постановок задачи многокритериального выбора 29

1.4 Обзор моделей формирования портфеля ценных бумаг 33

1.5 Онтология предметной области 37

1.6 Информационное обеспечение рынка ценных бумаг 41

1.7 Выводы 48

2. Рейтинг ценных бумаг на основе нечеткой модели финансового состояния эмитента ценной бумаги 49

2.1 Оценочная система 49

2.2 Нечеткая классификация показателей, используемых в рейтинге 55

2.3 Расчет рейтинговой оценки 66

1.3.1 Расчет упорядоченного рейтинга 66

1.3.2 Расчет классификационного рейтинга 69

2.4 Выводы 73

3. Методика оценки результатов технического анализа в условиях неуверенности и нечеткости 75

3.1 Поведенческая модель трейдера 75

3.2 Онтология задачи как основа для проведения системного анализа предметной области 77

3.2.1 Терминологическая база задачи 77

3.2.2 Онтология задачи 83

3.3 Модель состояния рынка 83

3.4 Задача идентификации ситуации на рынке 84

3.5 Построение ситуационной модели 85

3.5.1 Структура модели 85

3.5.2 Построение диаграммы влияния ИТА на ситуацию на рынке 85

3.5.3 Оценка качества событий на рынке 89

3.5.4 Стратегия вывода 94

3.6 Представление знаний и правила вывода 100

3.7 Алгоритм идентификации состояния рынка 106

3.8 Выводы 108

4. Разработка генетического алгоритма для решения задачи оптимизации портфеля ценных бумаг 109

4.1 Задача оптимизации портфеля ценных бумаг 109

4.2 Разработка генетического алгоритма для решения оптимизационной задачи формирования портфеля 112

4.3 Выводы 121

5. Проектирование системы поддержки принятия решения при управлении портфелем ценных бумаг 122

5.1 Функциональная модель СППР при управлении портфелем ценных бумаг 122

5.1.1 Подсистема сбора первичной информации 123

5.1.2 Обеспечивающая подсистема 124

5.1.3 Подсистема «Фундаментальный анализ» 125

5.1.4 Подсистема «Технический анализ 126

5.1.5 Подсистема «Формирование портфеля ценных бумаг» 127

5.2 Модель данных для СППР при управлении портфелем ценных бумаг 128

5.2.1 Модель данных для подсистемы «Фундаментальный анализ» 128

5.2.2 Модель данных для подсистемы «Технический анализ» 129

5.3 Концептуальная модель СППР при управлении портфелем ценных бумаг 130

5.4 Физическая модель СППР при управлении портфелем ценных бумаг 135

5.5 Проверка адекватности разработанных моделей 137

4 5.6 Выводы 139

Заключение 141

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 143

ПРИЛОЖЕНИЯ 152

Приложение 1. Финансовая отчетность эмитентов 153

Приложение 2. Акты о внедрении результатов научных разработок 164 

Введение к работе:

Актуальность темы исследования.

Актуальность темы исследования подтверждается текущей ситуацией на фондовом рынке России. Сегодня банки, брокерские компании, частные инвесторы, интернет-трейдеры активизировали работу в области формирования и управления инвестиционным портфелем. Актуальность выбранной темы подтверждается стремительно растущим количеством непрофессиональных участников рынка ценных бумаг и возникающей у них необходимостью использовать профессиональные знания об использовании методов анализа рынка ценных бумаг, которые могли бы помочь ориентироваться в сложных процессах рынка. Не менее актуальной задачей является разработка интеллектуальной торговой системы поддерживающей принятие решения на всех этапах управления портфелем ценных бумаг на основе знаний и преференций участника рынка ценных бумаг.

В настоящее время отсутствуют программные средства, позволяющие инвестору использовать их в своей профессиональной деятельности на всех этапах управления портфелем ценных бумаг, а решаемые ими определенные задачи и реализуемые функции на отдельных этапах не в полной мере отвечают сегодняшним требованиям. Это обстоятельство объясняется тем, что процесс управления портфелем ценных бумаг реализуется в условиях неопределенности и неуверенности, характеризуемой недостатком информации для формализации задач автоматизации. Такой вид неопределенности обусловлен индивидуальным поведением на рынке каждого его участника.

Изучение теории и практики управления портфелем ценных бумаг, как сложной системы, состоящей из трех подсистем (анализа рынка ценных бумаг, формирования портфеля ценных бумаг, мониторинга портфеля ценных бумаг), включающих множество операций, показало, что в настоящее время невозможно разработать интеллектуальную торговую систему в связи с отсутствием или частичным соответствием требованиям математических моделей, методов и алгоритмов на различных этапах управления портфелем ценных бумаг, позволяющих учитывать специфические знания и преференции участника рынка ценных бумаг.

Данное обстоятельство вызывает необходимость проведения более полного системного анализа портфельных теорий и ставит задачу разработки методического обеспечения процесса управления портфелем ценных бумаг, основанного на воспроизведении и имитации процессов интеллектуальной деятельности участника рынка ценных бумаг, и создания на его основе интеллектуальной торговой системы для повышения эффективности управления портфелем ценных бумаг.

Наличие комплекса указанных проблем в теоретическом и в практическом плане обусловило выбор темы исследования, ее актуальность, а также общую цель и основные задачи диссертации.

Объект исследования - процесс управления портфелем ценных бумаг.

Предмет исследования - разработка моделей, качественных и приближенных методов, алгоритмов управления портфелем ценных бумаг с учетом целенаправленности процессов и в условиях неопределенности.

Целью диссертационного исследования является повышение эффективности процесса управления портфелем ценных бумаг путем повышения оперативности принятия решений на основе информационной базы большей мощности, а также снижения несистемных рисков. Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

– обобщить отечественную и зарубежную теорию и практику управления портфелем ценных бумаг, исследовать модели, методы и алгоритмы, используемые на различных этапах управления портфелем ценных бумаг;

– разработать нечеткую модель эмитента ценной бумаги, на основе которой создать методику и алгоритм расчета сравнительной и классификационной рейтинговой оценки ценных бумаг по группам с определенными инвестиционными качествами;

– разработать методику и алгоритм оценки результатов технического анализа в условиях неопределенности и неуверенности, включающую ситуационно-сценарную модель рынка;

– разработать концептуальную модель системы поддержки принятия решения при управлении портфелем ценных бумаг на основе разработанных моделей, методик и алгоритмов.

Методы исследования. В процессе работы использовались такие методы научного познания, как индукция, анализ и синтез, систематизация и идентификация; методы эмпирического исследования; методы математического моделирования, методы искусственного интеллекта, методы системного анализа, теории принятия решений, теории вероятностей, методы оптимизации.

Достоверность и обоснованность работы обусловлена корректным применением указанных методов исследования. Достоверность подтверждается проверкой результатов работы, полученных на основе применения разработанных моделей и методик, а также практическим применением результатов диссертационной работы, что отображено в актах внедрения.

Научная новизна диссертационного исследования

  1. Разработана методика оценки результатов технического анализа в условиях неуверенности и нечеткости, позволяющая разработать экспертную систему поддержки принятия решения трейдером;

  2. Предложена нечеткая модель финансового состояния эмитента, позволяющая качественно оценить финансовое состояние эмитента на основе преференций инвестора;

  3. Разработана методика рейтинга ценных бумаг на основе нечеткой модели эмитента, позволяющая структурировать исходное множество ценных бумаг;

  4. Предложена ситуационно-сценарная модель представления типовых ситуаций на рынке ценных бумаг, формализующая связь между состоянием рынка и решением трейдера;

  5. Создан оптимизационный алгоритм для формирования портфеля ценных бумаг в различных постановках с использованием генетического алгоритма.

Практическая значимость. На основе предложенных моделей и алгоритмов разработана автоматизированная система поддержки принятия решения, охватывающая все этапы управления портфелем ценных бумаг. Система моделирует интеллектуальную деятельность участника рынка (инвестора), позволяя анализировать большее количество рынков и представленных на них ценных бумаг.

Система внедрена в отделе ценных бумаг ОАО ВКАБАНК и в отделе ценных бумаг Астраханского отделения Сбербанка России №8625.

Результаты исследования использованы в учебном процессе по специальности 351400 «Прикладная информатика в экономике» в подготовке курса «Предметно-ориентированные экономические информационные системы».

Личный вклад автора. В работах, выполненных в соавторстве, автору принадлежат постановка и формализация задачи, методика оценки результатов технического анализа в условиях неуверенности и нечеткости, методика рейтинга ценных бумаг на основе нечеткой модели эмитента, разработка структуры и формы хранения знаний и данных, нечеткая модель эмитента, ситуационно-сценарная модель, разработка алгоритмов, проектирование и реализация алгоритмов.

Апробация работы. Отдельные результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на «V международном студенческом конгрессе» (Москва, 2001г.), «Международная научно-практическая конференция студентов и молодых ученых» (Астрахань, 2005г.), XVIII Международной научной конференции «Математические методы в технике и технологиях» (Казань, 2005г.), Международной конференции, посвященной 75-летию со дня образования Астраханского государственного технического университета (Астрахань, 2005г.), Международной научно-практической конференции «Проблемы развития менеджмента, логистики и коммерции в условиях новой экономики» (Астрахань, 2006г.), Международной конференции «Информационные технологии в образовании, технике и медицине» (Волгоград, 2006г.).

Публикации. Основные положения диссертационной работы отражены в 9 опубликованных научных работах. Получено свидетельство об официальной регистрации программы для ЭВМ №2004612306.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, пяти глав основного текста, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основная часть работы изложена на 151 странице машинописного текста.

Подобные работы
Сергеева Ирина Геннадьевна
Интеллектуальное управление производственно-экономической системой в условиях неопределенности на основе имитационного моделирования
Бармина Екатерина Александровна
Моделирование мониторинга качества работы коммерческой организации в условиях неопределенности
Скокленёва Людмила Святославовна
Управление коммерческой фирмой на основе моделирования эффективности и устойчивости бизнес-процесса
Курамшин Джавит Валерьевич
Информационная поддержка принятия решений при стратегическом управлении предприятием в условиях неопределенности
Пилипенко Виктор Александрович
Методы многокритериальной оценки качества информационных систем в условиях неопределенности
Разанов Михаил Рашидович
Управление ресурсами топливно-энергетического комплекса в кризисных ситуациях в условиях неопределенности
Давыдов Александр Сергеевич
Совершенствование аналитической деятельности городских и районных органов внутренних дел в условиях неопределенности первичных данных
Пешкун Владимир Андреевич
Методы и алгоритмы выбора вариантов функционирования региональных систем энергоснабжения в условиях неопределенности
Останков Сергей Александрович
Рационализация реинжиниринга бизнес-процессов на основе имитационного моделирования процессов принятия решений
Никифоров Константин Алексеевич
Моделирование процессов формирования и развития сбытовой сети торговой компании

© Научная электронная библиотека «Веда», 2003-2013.
info@lib.ua-ru.net